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企业融资战略_2016中小企业融资问题

时间:2016/09/18  文章来源: 希望金融   作者:    [返回首页]

  企业融资战略有哪些,2016中小企业融资问题分析?企业的创立、生存和发展,必须以一次次融资、投资、再融资为前提。资本是企业的血脉,是企业经济活动的第一推动力和持续推动力。随着我国市场经济体制的逐步完善和金融市场的快速发展,企业作为市场经济的主体置身于动态的市场环境之中,计划经济的融资方式已经得到根本性改变,企业融资效率越来越成为企业发展的关键。

 

企业融资战略_2016中小企业融资问题

 

  由于经济发展的需要,一些新的融资方式应运而生,融资渠道纷繁复杂。对于中小企业而言,如何选择融资方式,怎样把握融资规模以及各种融资方式的利用时机、条件、成本和风险,这些问题都是企业在融资之前就需要进行认真分析和研究的。下面我们就企业融资可能遇到的误区进行分析:

 

  一、对中小企业融资的复杂性和风险认识不够


    改革开放20几年,在制造业的管理上,中国企业已经积累了较为丰富的经验,也探索出一些符合中国国情的企业管理模式。但是在以资本运营为核心的金融业务方面,中国的企业还有相当长一段路要走,这一点在食品产业领域体现尤为明显。诚然,中小企业融资能够成功在硬件上依靠项目本身的质量,但作为中小企业融资方式方法的“软件”也是影响成败的关键要素。食品企业属于劳动密集型传统产业,多位于经济欠发达的农业地区,因此从业人员的文化素质偏低,加之地理位置偏远,资讯滞后。如果说企业的产品可以是一杯牛奶、一瓶饮料、一袋饼干的话,在资本运营过程中,企业的股权成为一种产品。换言之,企业本身成为一种产品。企业在业务领域中的一个失误可能造成几万元的库存产品或应收账款,但错误的引进一家股东或参股一家企业,却会从根本上给企业带来伤害。遗憾的是,在食品产业领域,很多企业家艰苦创业,年复一年,取得了阶段性的成果。老板可以在一项具体业务上精益求精,慎之又慎,但在涉及企业根本的股权时交易却相对粗糙,有的企业家甚至对尽职调查、法律意见书、审计评估等事宜没有基本的概念,处理中小企业融资与并购事宜,“走马观花”,凭着感觉敲定股权交易。对企业而言,引进一个投资者就是引进一个新的合作伙伴,一定要严谨慎重。


  二、现金流要崩断的时候,才考虑中小企业融资


  很多中小企业融资企业对投资者的心态并不了解,把中小企业融资想象得非常简单,有的企业家甚至觉得“一见钟情”后,明天资金就可以打到公司的账户上。其实这是一种没有学会“换位思考”的表现。在产业界,任何企业都不会轻易把100万元的产品先发给一个尚未付款的陌生客户。要建立起这种信誉需要一个相当长的业务合作过程。同样的道理,如果中小企业融资企业希望通过短暂接触,就要求投资者在几个星期内就把数以千万计的资金汇入到自己的账户里显然是不切合实际的。通常,一个中小企业融资过程至少需要6-12个月。项目越大,投资者调研论证和决策所需时间越长。通常一个完整的中小企业融资过程包括以下程序:(1)中小企业融资方提交中小企业融资计划书(签订保密协议);(2)目标投资者受理并立项;(3)目标投资者进行尽职调查(含审计评估);(3)双方投资协议条款的谈判;(4)双方分别对项目进行决策;(5)双方签订投资协议;(6)投资者出资;(7)进行工商注册变更。

 

企业融资战略_2016中小企业融资问题


  投资就是投“人”,中小企业融资程序是相对的,但是对中小企业融资企业管理团队、特别是经营者的了解和认同却是循序渐进的。需要说明的是,具有相关行业背景的战略投资者对项目通常具有较好的识别能力,项目论证与决策的进度会快一些。相对而言,缺少行业背景的金融投资者由于需要进行行业研究及IPO或股权转让的设计,因此项目论证与决策会需要更长的时间。综上所述,一个顺利的中小企业融资项目也需要半年以上时间。因此,中小企业融资企业对此应有理性的心理预期,切忌拖到缺钱的时候,才考虑中小企业融资。

  三、准备工作不充分


  中小企业融资是一个“知己知彼”的过程。在开展中小企业融资工作之前,企业应该准备一份《商业计划书》。同时,对投资者关注的经营现状、发展战略、资金用途、投资回报等事宜必须有明确的设想。遇到意向投资者,对于项目进展不同阶段,双方会重点关注的要点以及可能遇到的问题需要做精心的准备。


  四、网站和E-mail


  网络已经是现代社会极为重要的信息交流方式,作为投资机构,大都地处经济金融相对发达的一级城市,网络已经是投资经理惯用的信息平台。作为对外展示的窗口,网站已经成为现代企业必备的一张“名片”。然而很多地处欠发达地区的食品企业在网络建设方面却是相对滞后的。很多企业没有建设网站或者内容陈旧,不进行定期更新。很多企业家也习惯于传统的有纸化办公模式,对网络相对生疏。名片上没有E-mail或是“公用”E-mail。这不仅在双方沟通上会形成错位,更容易会给投资方留下“理念滞后,管理粗糙”的印象。很多食品企业在中小企业融资过程中忽视了这个看似不重要的环节。

 

  同时,我们经常说中小企业融资难、融资贵,其实我一直觉得融资难和融资贵两个事情是要分开来说的,不能一概而论。简单来说,如果一家企业在我们的银行正规部门融到资,通常情况下其实并不是很贵的,但现在发现确实是比较难。如果是到非正规市场去融资,现在其实也不是那么难,渠道很多:民间借贷、影子银行、互联网金融等,有很多地方企业都可以去融资,只不过贵得不得了。所以解决这个问题我觉得不能简单抓住银行,让它们把利率给压下来,把中小企业贷款的比重提上来,而是需要一系列的改革。我觉得核心还是市场化的改革,让大家有一个竞争的、宽松的、对风险高度重视的氛围,给金融机构做中小企业融资比较良好的政策和监管环境。

 

  本文由希望金融提供。希望金融是新希望集团旗下成员之一,由知名农牧龙头企业新希望六和股份有限公司与新希望集团共同投资成立,是国内第一家专注于农牧供应链金融的互联网金融服务平台。

 

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