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中小企融资问题_网络借贷限额

时间:2016/09/18  文章来源: 希望金融   作者:    [返回首页]

  中小企融资问题如何解决,网络借贷限额有哪些影响?8月24日下午,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式发布实施。《办法》界定了网络借贷金额应当以小额为主,并且对借款者的金额做了严格限制:“个人在单个网贷平台不能超过20万元,在多个平台不能超过100万元;机构在单个网贷平台不能超过100万元,在多个平台不能超过500万元”。为何要制定网络借贷限额,监管为何偏爱小微?

 

中小企融资问题_网络借贷限额

   一、坚持小额分散的经营定位,有利于网贷行业进一步回归普惠金融的本质

 
  网络借贷被定性为普惠金融,具有分散风险、落实小额、大众的特点,对于借款人借款上限的限制,实质上更符合普惠金融的本质特点。网络借贷的定位就是要解决传统金融机构覆盖不了的小微企业主、个体工商户、一般资质的普通工薪族、农民等小微客户的需求,促进整个行业的健康良性发展。而且从国际惯例来讲,比较规范的网络借贷机构的定位就是小额。《办法》对借款人金额的限制,可以作为在中国“小额豁免”实践的突破性进展。既然将P2P网贷的功能定位在普惠金融,那么,对借款金额进行限制就是必不可少的要求。


 
  二、小微业务可降低网络平台自身运营以及投资人分散投资的风险


  一方面,小微业务因其小额分散的特点,正好和大部分网贷平台自有资金实力相匹配,不至于平台资金杠杆过高,平台可以在业务开展过程中逐步优化自身的风控能力和资金实力,寻找适合自身的风控模型和业务规模。相对于大额业务,小微金融可防范信贷集中风险,避免风险集中带来的坏账问题、流动性问题;同时,小微金融避免了大额业务资金进出集中、易被操控,可能产生自融、资金池等不合规行为,防止资金流向监管禁止的方向,重蹈线下理财或影子银行等乱象。


  另一方面,对投资人而言,多平台的网络借贷限额可降低投资人分散投资的风险,避免借款人因借款金额过大陷入债务泥潭,从而丧失偿还能力产生坏账。同时借款人也可避免因非法吸收公众存款而被追究刑事责任,这也是对借款人的一种保护。


 
  三、小微金融与我国互联网金融技术相匹配,符合现阶段技术水平

 
  目前来看,云计算、大数据等互联网金融技术只能为小额融资提供风险控制服务,大额融资仍需要现场及实地调查来进行风险控制。大额贷款在进行担保、抵押后仍会有风险因素的存在,所以不能把风险控制全部寄托在互联网技术上。而小微业务具有小额、分散的特点,从逻辑上看,他们的各种行为信息和非行为信息可以较好地反映其风险因素,因此小额借贷信息不对称问题可以通过大数据来解决。所以说小微金融正好与我国目前的互联网金融技术相匹配。

 

中小企融资问题_网络借贷限额

 

  但是对很多平台而言尤其是大额融资平台比如红岭创投很有可能是致命的,开展大额借贷业务的平台将面临重大冲击和严酷的市场洗牌。融资完全限制在小额范围内就会抑制金融创新,限制中小企业的发展,留给网贷行业的发展空间将会十分局限:

 

  首先,此条规定意味着一些互联网网贷平台的大单模式将终结。对开展房屋产权抵押、赎楼、中高档车辆抵押贷款、企业过桥贷款、大额票据、保理、供应链金融等业务的平台影响会非常大。

 

  其次,大额平台转型发展过程中存量的消化问题。据零壹研究院数据中心初步统计:截至2016年7月底,P2P整体贷款余额在6500亿左右,单一主体(不区分企业和个人)在单一平台待还本金超过100万的资金总额2500亿元左右,占比接近40%。若不考虑提前还款和新增的贷款量,这些资金一年后(2017年8月15日)待还本金还有1600亿元,占到25%左右。零壹财经分析师徐锻表示,如果考虑单人单平台的20万上限,以及一人多账号的情况,实际的超限资金总额以及比例还会进一步提高,行业整体超过借款限额的贷款可能达到4500-5000亿元。数据还显示,在以个人借贷为主的平台中,超过18%的平台,其20万元以上的在借款项占到八成以上的比重;以企业借贷为主的平台中,约46%的平台,其100万以上的在借款项占到八成以上的比重。P2P行业目前沉淀着3000亿-5000亿的大额信贷资产,主要是以企业贷款、房屋抵押贷款、保理等业务为主,新规一出,意味这在未来一年内,P2P行业需要从中小企业抽回3000亿-5000亿的贷款。

 

  最后,要实现小额分散的普惠金融理念,实现监管,仅仅有对借款人的金额限制还不足够,对出借人的金额限制也是符合立法逻辑和投资者保护理论的。

 

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